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1. ObjetivosO objetivo desta disciplina é apresentar aos alunos os conceitos fundamentais de finanças. A ênfase do cursoserá no entendimento dos modelos usados em valoração de ativos financeiros. Espera-se que, ao final do curso, o alunotenha um conhecimento de diversos modelos usados em finanças. O curso serve de base para outras matériasavançadas, como finanças corporativas, finanças em tempo contínuo, finanças empíricas, etc. O livro-texto será“Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos”, de Elton, Gruber, Brown e Goetzmann, da Editora Atlas enotas de aula devem ser disponibilizadas ao longo do curso.Os pré-requisitos para o curso são microeconomia 1 e econometria. Um conhecimento de leitura em inglês édesejável, mas não requerido. Este programa pode ser modificado no decorrer do curso e podem ser exigidas leiturasextras. Outros livros de finanças são recomendados na seção 4.1 da bibliografia. Livros mais avançados de finançasconstam na seção 4.2 da bibliografia. Finalmente, artigos de finanças encontram-se na seção 4.3 da bibliografia. Aleitura destes artigos não é obrigatória, mas será sugerida ao longo do curso, dependendo de sua adequação ao tópicoque estará sendo visto. Leituras que não constam na bibliografia podem ser sugeridas no decorrer do curso.2. Procedimentos de Ensino e AvaliaçãoA disciplina consiste de aulas expositivas. Para cada tópico do conteúdo serão indicadas leituras do livro textoe leituras auxiliares. Os capítulos do livro-texto requeridos para cada tópico serão indicados ao longo do curso. Asleituras auxiliares também serão indicadas e apesar de não serem obrigatórias, constituem parte importante do curso,facilitando a compreensão da matéria.A nota final será a média ponderada dos resultados de duas provas, cada uma valendo 50% da nota final. Cadaprova terá duração de duas horas, das 10:00 às 12:00, sem consulta. A primeira prova será no dia 13/10. A segunda, nodia 6/12. O conteúdo e o peso das provas são:Conteúdo Peso na Nota FinalPrimeira Prova Parte 1 50%Segunda Prova Parte 2 50%Duas listas de exercícios serão entregues, cada uma cobrindo o assunto de uma prova. Cada prova terá cincoquestões, onde três delas serão retiradas da lista de exercícios referente à prova. Essas três questões podem apresentarpequenas modificações com relação à lista. Portanto, as listas de exercícios servem não somente para aprimorar oaprendizado, mas também facilitam o estudo para a prova.O aluno que não comparecer à prova terá direito à reposição, se o seu caso for previsto em lei (ausência pormotivo de doença, com apresentação de atestado médico, etc.). A reposição cobrirá a matéria da prova perdida. O alunoque desejar repor prova perdida deve entrar em contato com o professor o mais rápido possível. A prova de reposiçãonão obrigatoriamente conterá questões tiradas da lista de exercícios a que se refere.3. ConteúdoParte 1. Ativos Financeirosa) Introdução, Tipos de Ativos Financeiros. Juros Compostos e Juros Simples.b) Teoria de Portfolio. Modelo de Markowitz.c) O CAPM. Aplicações, Testes e Extensões do CAPM.d) Modelos de Vários Fatores.e) Eficiência de Mercado. Administração Ativa de Portfolios. Finanças Comportamental.Parte 2. Ativos de Renda Fixa, Contratos Futuros, Derivativos.a) Valoração de Ativos de Renda Fixa. Valor Presente.b) Estrutura a Termo da Taxa de Juros. Duração.c) Contratos Futuros.d) Opções. Outros Derivativos. 4. Bibliografia Básica1. Elton, Gruber, Brown e Goet |
